ETFs: Warum Geduld und Strategie über den Anlageerfolg entscheiden
Luitgard Ritter
ETFs: Warum Geduld und Strategie über den Anlageerfolg entscheiden
Investitionen in börsengehandelte Fonds (ETFs) haben sich als beliebte und unkomplizierte Methode etabliert, um an den Kapitalmärkten teilzuhaben. Diese Fonds, die einen Index abbilden statt auf die Aktienauswahl eines Fondsmanagers zu setzen, bieten mit einem einzigen Kauf eine breite Streuung. Zwar verringern sie einige Risiken, doch Anleger sehen sich weiterhin Herausforderungen gegenüber – von Markteinbrüchen über ungünstige Timing-Entscheidungen bis hin zu einer zu starken Konzentration in Nischenbereichen.
ETFs bündeln Hunderte oder Tausende von Aktien und Anleihen und streuen das Risiko damit deutlich besser als Einzelwerte. Studien zeigen, dass über 95 Prozent der aktiv gemanagten Fonds es nicht schaffen, einen einfachen globalen ETF über ein Jahrzehnt zu schlagen. Der passive Ansatz spart zudem Kosten, da kein Fondsmanager Investitionen aussucht.
Für Einsteiger in die Geldanlage empfiehlt sich oft eine ausgewogene Aufteilung von 40 Prozent Aktien und 60 Prozent Anleihen. Anleihen wirken hier als Puffer: Sie steigen in der Regel, wenn Aktien fallen, und schützen so das Portfolio in Abschwungphasen. Geld, das jedoch innerhalb der nächsten vier Jahre benötigt wird, sollte überhaupt nicht an den Märkten investiert werden, um kurzfristige Verluste zu vermeiden.
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Bei längeren Anlagehorizonten sind andere Strategien gefragt. Ein reines Aktien-ETF-Portfolio – ohne Anleihen – benötigt mindestens 13 Jahre, um Marktvolatilität auszusitzen. Historisch betrachtet haben nachhaltige ETFs traditionelle Fonds nicht nur ebenbürtig performt, sondern sie oft über 50 Jahre hinweg übertroffen. In Krisenzeiten erwiesen sie sich als widerstandsfähiger und erholten sich schneller als nicht-nachhaltige Alternativen.
Doch Risiken bleiben bestehen. Eine zu starke Fokussierung auf eine Region kann nach hinten losgehen: Wer zur falschen Zeit ausschließlich in einen Japan-ETF investiert hätte, musste 32 Jahre warten, um nur die Gewinnzone zu erreichen. Thematische ETFs, die mit hohen Wachstumsversprechen locken, schneiden häufig schlechter ab als global gestreute Optionen und bergen ein deutlich höheres Risiko. Starke Preissprünge ereignen sich oft in Krisen – wer dann in Panik verkauft, verpasst nicht selten die Erholung.
Für Anleger mit größeren Summen ist es unklug, vorschnell zu kaufen. Zunächst sollte ein fundierter Finanzplan stehen, der die Ziele, den Zeithorizont und die Risikobereitschaft des Anlegers berücksichtigt. Häufiges Handeln mit ETFs kann zudem die Rendite schmälern – eine disziplinierte, langfristige Herangehensweise ist daher entscheidend.
ETFs bieten einen kostengünstigen und diversifizierten Einstieg in die Märkte, doch der Erfolg hängt von Strategie und Geduld ab. Ausgewogene Portfolios mit Anleihen federn Crashs ab, während nachhaltige Fonds langfristige Stärke zeigen. Wer Überkonzentration vermeidet, impulsive Käufen widersteht und an einem langfristigen Plan festhält, kann Risiken besser steuern und Chancen nutzen.
